[한국정경신문=이진성 기자] 하나증권은 아모레퍼시픽에 대해 글로벌 확장 기조가 지속되고 있다며 투자의견 매수와 목표주가 20만원을 유지했다.
박은정 하나증권 연구원은 23일 보고서를 통해 "1분기 에스트라가 미국 세포라에 입점했고 2분기에는 한율의 주요 제품군도 입점 추가되는 등 진출 브랜드가 점차 확대되고 있다"며 이같이 밝혔다.
하나증권은 아모레퍼시픽의 2분기 실적에 대해 연결 매출 9900억원, 영업이익 724억원으로 전망했다. 이는 시장 예상치(컨센서스)인 771억원에 부합하는 규모다. 국내 매출은 5400억원과 영업이익 341억원으로 예상된다. 해외 매출은 4400억원, 영업이익 394억원으로 추정됐다.
다만 2분기 해외 매출 성장률은 1분기 대비 다소 둔화될 것으로 봤다. 또 해외 법인 성과급 지급으로 수익성도 일부 낮아질 것으로 예상했다.
박 연구원은 "아모레퍼시픽은 올해를 기점으로 중요한 전환점을 맞이할 전망"이라며 "핵심은 중국 흑자 전환과 글로벌 확장으로 올해 해외 이익이 국내 이익를 처음 넘어설 것"이라고 말했다.