SK이노베이션-SK E&S 합병 관련 기자간담회에서 발언하고 있는 박상규 SK이노베이션 사장(자료=연합뉴스)

[한국정경신문=임윤희 기자] 글로벌 의결권 자문기관인 ISS와 글래스루이스가 SK이노베이션과 SK E&S의 합병에 대해 주주 및 투자자들의 지지를 권고했다. 이에 SK이노베이션과 SK E&S간 합병이 탄력을 받을 것으로 전망된다.

14일 전세계 90% 이상의 기관투자자들에게 기업 의결권 자문 서비스를 제공하는 세계 최대 글로벌 의결권 자문기관인 ISS와 글래스루이스는 최근 발간한 의결권 자문 리포트를 통해 SK이노베이션과 SK E&S의 합병에 대해 찬성 의견을 밝혔다.

두 기관은 합병이 안정적인 수익구조를 만들어 재무구조를 강화하는 한편 현재와 미래 에너지를 아우르는 포트폴리오를 구축하는데 도움이 된다면서 합병의 목적과 그에 따른 기대효과가 충분하다고 평가했다.

특히 일부 소액주주들이 지적하는 합병비율의 적절성과 관련, 법적으로 규정된 방법을 따랐을뿐 아니라 기업가치 평가도 공정했다고 밝혔다.

글래스루이스는 리포트에서 2022년 이후 SK이노베이션 시장가가 자산가치에 비해 상당히 낮은 가격에 거래돼 왔던 만큼 이번 합병에서도 시장가를 사용하는 것이 SK이노베이션의 기업가치를 제대로 반영하는 것이라고 설명했다.

이어 "만약 SK이노베이션 장부가로 합병비율을 산정했다면 거래 상대방의 문제 제기로 합병이 이뤄지지 않았을 수 있다"고 언급했다.

더불어 "양사간의 합병이 글로벌 경영환경의 불확실성과 급속하게 진행되는 에너지 전환 과정에서도 SK이노베이션 계열의 수익성을 향상하고 재무적 안정성을 강화할 것으로 기대된다"고 밝혔다.

ISS는 국내 동종업계가 시장에서 평가받는 수준을 고려했을 때, SK E&S의 기업가치가 충분히 납득 가능하다는 점 및 SK E&S와의 합병으로 인해 주당순이익 측면에서 바로 수혜를 볼 수 있다는 점 등을 이유로 기업가치 평가는 공정했다고 분석했다.

SK이노베이션은 SK E&S와 합병을 추진하고 있다. 합병 기일은 11월1일로 예정돼 있으며 이달 27일부터 9월19일까지 주주들은 주식매수청구권을 행사할 수 있다.

한국정경신문 임윤희 기자 yunis1004@naver.com 임윤희 기자의 기사 더보기

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