[한국정경신문=윤성균 기자] LG이노텍이 내년 사업구조를 스마트폰 부품 중심에서 메타버스·자율주행으로 확장할 것으로 보인다. KB증권은 LG이노텍의 주가 추가 상승 여력이 충분하다며 목표주가 35만원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

김동원 KB증권 연구원은 15일 보고서에서 “LG이노텍은 글로벌 부품 경쟁사와 비교할 때 중장기 관점에서 시가총액 10조원 이상 가능할 것으로 추정된다”며 “최근 주가 상승에도 불구하고 현재 주가수익배율(P/E) 7.8배 수준의 내년 밸류에이션을 고려할 때 향후 추가 상승 여력은 충분할 전망”이라고 밝혔다.

LG이노텍 전체 매출의 78%를 차지하는 애플의 향후 5년간 중장기 성장 로드맵이 탄탄하고 자율주행차 부품의 출하 확대로 내년 하반기 전장부품 사업의 실적 턴어라운드가 예상된다.

KB증권은 현재 10조원 규모의 수주잔고를 확보한 LG이노텍의 전장부품 사업부를 향후 자율주행차 시장 확대 최대 수혜주로 지목했다.

LG이노텍이 자율주행차 핵심부품(라이다, 레이더, V2X모듈, 모터센서, 카메라)을 글로벌 자동차 15개 업체에 이미 납품하고 있으며 향후 신규 공급도 예상되기 때문이다.

김 연구원은 “전장부품 사업부는 향후 북미 최대 전기차 업체를 신규 고객으로 확보할 것으로 추정된다”며 “수주건전화 작업도 올해를 기점으로 마무리돼 내년 하반기부터 본격적인 실적 턴어라운드 국면에 진입할 것으로 예상된다”고 말했다.

KB증권은 내년부터 LG이노텍 사업구조는 코로나19 팬데믹 이후 디지털혁신(DT) 가속화와 더불어 스마트폰 부품 중심에서 메타버스(XR), 자율주행차(애플카)로 확장될 것으로 예상했다.

김 연구원은 “최근 3년간 LG이노텍 분기 영업이익은 평균 2000억원 수준에 불과했으나 향후 3년간 분기 평균 3000억~4000억원에 이를 것으로 추정돼 이익구조 레벨업이 기대된다”며 “향후 변화된 실적 체력을 기반으로 본격적인 주가 재평가 국면 진입이 전망된다”고 내다봤다.

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