[한국정경신문=이진성 기자] 하나증권은 한국전력공사에 대해 3분기 성수기 영업환경이 우호적이라며 투자의견 매수와 목표주가 4만5000원을 유지했다.
유재선 하나증권 연구원은 13일 보고서를 통해 "8월 들어 전년대비 전력수요 감소가 확인되고 있지만 7월에는 증가했고 매출 감소 여지를 SMP(계통한계가격) 하락에 따른 비용 절감으로 상당 부분 극복할 것으로 기대된다"여 이같이 밝혔다.
유 연구원은 이어 "연결 대비 별도 영업이익은 별다른 부정적 이슈 없이 안정적으로 배분되는 모습"이라고 평가했다.
한전은 2분기 매출액 22조원으로 전년 동기 대비 7.2% 증가했다. 전력판매량은 1년전보다 0.4% 증가했고 판매단가는 6.7% 올랐다. 상업용 판매실적은 11개 분기 연속으로 감소하는 중이다. 영업이익은 2조1000억원으로 같은기간 70.8% 개선됐다.
유 연구원은 "환율을 제외한 매크로 지표 대부분 원가 측면에서 우호적이며 유가 하락에 따른 SMP 약세가 4분기에도 지속되는 경우 연간 실적은 상향 조정될 개연성이 높다"고 말했다.